Obrigações do Tesouro Vs Depósitos a Prazo

 

No entanto, não devemos esquecer que um depósito bancário nada mais é do que uma nota promissória do banco, de modo que existe um risco de inadimplência se o banco for à falência. Este IOU é atualmente garantido pelo governo australiano, então, mesmo que o banco com o qual você colocou seu dinheiro falir, você ainda poderá receber seu dinheiro de volta. No entanto, depois que a garantia do governo expirar em outubro de 2011, essa promissória só será garantida pelo banco com o qual você a colocou. Ao contrário dos EUA, a Austrália não tem um equivalente da Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC), que fornece uma garantia para todos os depositantes dos bancos americanos. Portanto, para depósitos a prazo com data de vencimento posterior a outubro de 2011, é importante que você escolha com cuidado em qual banco você deposita seu dinheiro e não deve tomar sua decisão exclusivamente com base no rendimento oferecido.

Alguns dos menores bancos australianos têm oferecido taxas muito atraentes, mas podem não ser tão seguros quanto os grandes bancos australianos ou bancos internacionais altamente cotados, como o Rabobank. Até recentemente, os ratings dos bancos estavam disponíveis gratuitamente para os investidores de varejo, para que você possa ter uma ideia de quão seguro é um banco, em relação a outro banco. No entanto, em janeiro de 2010, a ASIC, em sua sabedoria, decidiu que os ratings de bancos só podem ser divulgados para investidores de atacado. Ubank (uma subsidiária de banco on-line da NAB) costumava publicar a classificação de seus bancos concorrentes junto com a taxa de juros que eles oferecem em seu site, mas as informações de rating não estão mais disponíveis. Agora os investidores de varejo só podem descobrir as classificações de um banco através de profissionais financeiros que são considerados investidores de atacado.

Um investimento alternativo nesta classe de ativos seria títulos do governo ou do tesouro. Assim como os depósitos a prazo são promissórias que são garantidas pelo banco do qual você o compra, os títulos do Tesouro são promissórias que são garantidas pelo governo que as emitem. Em geral, um título do Tesouro deve ser mais seguro do que um depósito bancário, pois é menos provável que um país vá à falência do que um banco. Temos visto muitos bancos, incluindo mega bancos como o Lehman Brothers, entrarem em colapso durante a crise financeira global, mas com o recente colapso na Grécia, também percebemos que os países também podem ir à falência e entrar em default em suas promissórias. Como os bancos, nem todos os países são iguais, nem todos os títulos do tesouro são igualmente seguros. Agências de rating como S & P e Moody’s fornecem classificações para países e títulos do Tesouro de países com baixos ratings tendem a ter rendimentos mais altos em comparação com países com classificações mais altas para compensar o risco adicional. Os títulos do Tesouro dos EUA são reconhecidos pelos investidores globais, pois os títulos do tesouro mais seguros do mundo e a demanda por eles têm sido altos, especialmente com todos os problemas de dívida soberana na Europa.

Os títulos do governo são normalmente leiloados em grandes blocos no valor de milhões de dólares e os compradores desses títulos são tipicamente bancos e investidores institucionais. Como as ações, existe um mercado secundário para títulos, mas eles normalmente não são listados em uma bolsa como ações, mas são negociados no mercado de balcão. Os investidores de varejo podem comprá-los através de um corretor de renda fixa na Austrália. Você também pode obter exposição a títulos do governo através de um fundo mútuo ou super fundo. A minha maneira preferida de obter exposição aos títulos do Tesouro dos EUA é comprar um fundo negociado em bolsa de valores (ETF), uma vez que estes podem ser comprados e vendidos muito facilmente, tal como as ações. Alguns dos ETFs de obrigações populares são o IEF (títulos do tesouro de 7-10 anos do ishares Barclays) e o TLT (títulos do tesouro do ano 20+ do ishares Barclays).

Os títulos do Tesouro têm diferentes riscos e recompensas de investimento em comparação com os depósitos a prazo. Enquanto os títulos do tesouro têm um risco menor de inadimplência em comparação aos depósitos a prazo, eles têm outros riscos. Ao contrário dos depósitos a prazo, o preço dos títulos pode aumentar (ou diminuir) para que você possa obter ganhos (ou perdas) de capital com seus investimentos em títulos, além da receita de juros. A demanda por títulos do tesouro tende a subir quando há incerteza no mercado. No ano passado, nosso SMSF fez um investimento no IEF, um ETF para títulos do tesouro dos EUA de 7 a 10 anos. Quando comprei esse investimento, meu retorno esperado era de 3%, já que esse era o rendimento de títulos de 10 anos na época.

No entanto, os preços dos títulos dispararam desde abril de 2010, quando o mercado de ações começou a cair e isso proporcionou ao nosso fundo um ganho de capital de cerca de 7%, resultando em um retorno total de 10%, o que realmente fez nossos investimentos em depósitos a prazo australianos. , se não levarmos em conta os ganhos / perdas cambiais. Para investidores de renda, outra característica interessante desse investimento é que os juros são pagos mensalmente, enquanto a maioria dos juros de depósito a prazo é paga no vencimento do prazo. Para mais informações sobre essa estratégia e nossas outras estratégias de investimento, confira nosso <a target=”_new” rel=”nofollow” href=”http://sli-smsf.com”> website </a>.

 

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